วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ปัจจัยกดดันและโอกาสฟื้นตัวที่แนวรับสำคัญ

ความเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจล่าสุด พบว่า ราคาทองโลกมีการปรับฐานลงหลังจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด โดยมีประเด็นสำคัญที่กระทบต่อการตัดสินใจลงทุนดังนี้

• ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 98.40 หน่วย กดดันราคาทองคำในระยะสั้น
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) อายุ 10 ปี ขยับขึ้นแตะ 4.29% จากยอดค้าปลีกที่สูงกว่าคาด
• ความเชื่อมั่นในเฟด นายเควิน วอร์ช ว่าที่ประธานเฟดคนใหม่ ยืนยันความเป็นอิสระของธนาคารกลางต่อวุฒิสภา
• สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศขยายเวลาหยุดยิงกับอิหร่านอย่างไม่มีกำหนด ช่วยลดแรงตึงเครียดในตลาด
• กองทุน SPDR ยังคงสถานะถือครองทองคำคงที่ในระดับ 1,059.76 ตัน สะท้อนการรอเลือกข้างของนักลงทุนรายใหญ่

วิเคราะห์ราคาทองคำและแนวโน้มที่ต้องจับตา

จากการที่ราคาทองโลกพยายามทดสอบแนวต้านที่ 4,780 ดอลลาร์ แต่ไม่สามารถฝ่าไปได้ ทำให้เกิดแรงเทขายทำกำไรออกมาจนราคาลงมาทดสอบแนวรับสำคัญ อย่างไรก็ตาม การที่ราคายังสามารถประคองตัวยืนเหนือ 4,715 ดอลลาร์ได้ ถือเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อในตลาดยังไม่หมดไป และมีโอกาสที่จะกลับไปทดสอบแนวต้านเดิมอีกครั้งหากไม่มีปัจจัยลบใหม่เข้ามาเพิ่มเติม

ในฝั่งของนโยบายการเงิน คำแถลงของนายเควิน วอร์ช ต่อวุฒิสภาเป็นสิ่งที่ตลาดให้ความสำคัญมาก โดยเฉพาะการยืนยันว่าประธานาธิบดีไม่ได้กดดันเรื่องการลดดอกเบี้ย ซึ่งช่วยสร้างความเชื่อมั่นว่าเฟดจะยังคงตัดสินใจบนพื้นฐานของตัวเลขเศรษฐกิจจริงมากกว่าแรงกดดันทางการเมือง ส่งผลให้เงินดอลลาร์มีความแข็งแกร่งและเป็นตัวสกัดขาขึ้นของทองคำในชั่วขณะนี้

สำหรับการวางกลยุทธ์ในช่วงนี้ นักลงทุนควรติดตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของอังกฤษ และท่าทีการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ปากีสถาน เพราะหากการเจรจามีความคืบหน้าในเชิงบวก ความต้องการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำอาจลดลงในวงกว้าง แต่ถ้าหากราคาหลุดแนวรับจิตวิทยาที่ 4,700 ดอลลาร์ อาจเห็นการปรับฐานลงต่อเนื่องไปสู่ระดับที่ต่ำกว่าเดิมได้

สรุปภาพรวมราคาทอง

ราคาทองโลกในปัจจุบันอยู่ในช่วงพักตัวหลังจากเผชิญแรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าและบอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูงขึ้นตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ แม้จะมีปัจจัยบวกจากการขยายเวลาหยุดยิงของทรัมป์ที่ช่วยลดความเสี่ยงสงคราม แต่ในเชิงเทคนิคยังต้องลุ้นให้ราคายืนเหนือ 4,700 ดอลลาร์เพื่อรักษาโอกาสในการกลับไปทดสอบแนวต้าน 4,780 ดอลลาร์อีกครั้ง